Ai quyết định điều gì, giới hạn nào không được vượt qua, và báo cáo gì cho ai.
Cơ quan cao nhất: phê duyệt Chính sách đầu tư (IPS), phân bổ mục tiêu, quy tắc dòng vốn, các khoản chi lớn của gia đình và việc kết nạp thành viên mới.
Phê duyệt chiến lược mới, thương vụ PE/VC, rà soát hiệu suất từng desk và tuân thủ giới hạn rủi ro.
Giám sát thanh khoản, thuế, hưu trí, bảo hiểm và kế hoạch kế thừa; đặt ra các ràng buộc cho Mảng Đầu tư.
| Quyết định | Người phê duyệt |
|---|---|
| Giao dịch trong chiến lược đã duyệt, trong giới hạn | Trưởng desk |
| Chiến lược mới hoặc thay đổi quy tắc chiến lược | Ủy ban Đầu tư |
| Thương vụ PE/VC (2 tỷ VND) | Ủy ban Đầu tư (dưới 2 tỷ VND) |
| Thương vụ PE/VC lớn (2 tỷ VND) | Hội đồng gia đình (từ 2 tỷ VND) |
| Thay đổi phân bổ mục tiêu hoặc quy tắc dòng vốn | Hội đồng gia đình |
| Rút vốn khỏi kỳ hạn Dài hạn | Hội đồng gia đình |
| Mở kênh đầu tư nước ngoài | Hội đồng gia đình + ý kiến pháp lý bằng văn bản |
| Phạm vi | Giới hạn | Hành động khi vi phạm |
|---|---|---|
| Toàn quỹ | Không vị thế niêm yết nào > 10% NAV | Giảm về 8% trong 30 ngày |
| Tài sản số | ≤ 15% NAV | Ngừng mua; Ủy ban xem xét bán bớt |
| PE + VC + bất động sản | ≤ 30% NAV | Không thương vụ mới cho đến khi dưới ngưỡng |
| Các book giao dịch ngắn hạn | Lỗ 2% NAV/tháng, 6% NAV/năm | Dừng giao dịch đến kỳ rà soát |
| Toàn quỹ | Nợ vay/NAV ≤ 10%; không vay ở kỳ hạn Dài hạn | Trả nợ trong 60 ngày |
| Ngân quỹ gia đình | Quỹ dự phòng ≥ 6 tháng chi phí | Kích hoạt quy tắc Bù quỹ dự phòng |
| Ngân hàng / sàn / môi giới | ≤ 25% NAV tại một đối tác | Phân tán trong 30 ngày |
| Báo cáo | Nhịp | Nhận |
|---|---|---|
| Báo cáo NAV hợp nhất theo kỳ hạn, desk và lớp tài sản | Hằng tháng | Hội đồng gia đình |
| Bảng kiểm giới hạn rủi ro và vi phạm | Hằng tháng | Ủy ban Đầu tư |
| Đánh giá từng chiến lược so với KPI | Hằng quý | Ủy ban Đầu tư |
| Lịch thuế và ước tính nghĩa vụ | Hằng quý | Ủy ban Tài chính gia đình |
| Báo cáo thường niên: hiệu suất, phân bổ, kế hoạch năm sau, cập nhật pháp lý | Hằng năm | Toàn bộ gia đình |
